阿爾斯通董事會決定推薦通用電氣的報價（獨家）

阿爾斯通董事會決定推薦GE的提案：20年2014月20日，阿爾斯通董事會收到了通用電氣（GE）的修訂提案，以接管阿爾斯通的電力和電網業務。 2014年XNUMX月XNUMX日，收到了西門子和三菱重工的修訂報價。

董事會的29 4月，由Jean-Martin Folz擔任主席的獨立董事特別委員會2014徹底審查了擬議的交易。 根據董事會和財務及法律顧問的工作，董事會一致決定以積極的方式推薦GE提出的建議。

阿爾斯通董事會成員對與法國政府進行了富有成效的意見交流表示滿意，以達成商業報價，不僅保護阿爾斯通及其股東的利益，而且還保證了法國政府的關切。

一般電力的提議

如先前報導，GE將以固定和淨價接管熱能，可再生能源和電網部門以及公司和支持服務部門，代表12.35十億股權價值和11.4十億歐元營業價值（能源交易）。

能源交易完成後，阿爾斯通和通用電氣將在目前的投標條件下在電網和可再生能源領域建立合資企業。

在電網領域，每家公司將在全球業務線中擁有％50份額，將阿爾斯通電網和GE數字能源集中在一起。 可再生能源領域的每家公司將擁有阿爾斯通海上風電和水電線的50份額。

此外，阿爾斯通和通用電氣將與50 / 50合作建立全球核和法國蒸汽市場合作夥伴關係，該市場將為核電站提供“Arabelle”蒸汽輪機生產和服務，以及為法國應用提供阿爾斯通的汽輪機設備。和服務。 此外，法國將擁有特權股份，並在法國的安全和核電廠技術相關事宜上擁有否決權和其他管理權。

假設這些公司無債務且無現金，阿爾斯通對能源的投資約為2.5十億歐元。 這些合夥條件包括與標準管理和流動性權利的正常股東協議。

最後，GE將向2013的Alstom出售500的1,200 100股份，銷售額約為XNUMX百萬美元和XNUMX員工，兩家公司將提供服務協議，研發，並簽署一系列合作協議，包括業務支持。

獨立經理特別委員會審查了GE在財務和法律顧問的幫助下提出的交易。 被任命為董事會提供諮詢意見的財務專家得出結論認為，從財務角度來看，通用電氣向阿爾斯通提供的融資是合適的。 從法律角度來看，被任命向董事會提出建議的法律專家，特別是提供固定和最終購買價格，並不需要承諾和擔保，以及GE提出的更新法國政府關注的問題，以充分解決這些問題鑑於它似乎適合公司。 董事會一致接受了該提案的戰略和行業方面，對該提案提出了積極的建議，並授權阿爾斯通董事會主席Patrick Kron先生通過諮詢理事會，了解阿爾斯通集團內部的有效工作委員會，進行下一步。

西門子和三菱重工業的報價

此外，在特別委員會和法律及財務顧問的幫助下，董事會審查了西門子和三菱重工提交給16 June 2014特別委員會的提案以及20 June 2014收到的改進提案。

在改善的報價條件下，西門子提出以400十億歐元的股權價值接管阿爾斯通的燃氣部門，與第一次報價相比，增加了4.3百萬歐元。 另一方面，MHI提出通過一家公司以3.9十億歐元的價格購買阿爾斯通的蒸汽，電網和水力發電機組的40。 此外，西門子還提議與阿爾斯通建立合資企業，信用和交通基礎設施領域的50 / 50佔一定比例。

審核後，董事會一致認定該提案未充分滿足阿爾斯通及其股東的利益。

下一步

要完成GE流程，將需要立法所需的工作委員會討論和其他批准，包括合併控制和法國外國投資許可。 根據AFEP-Medef法律，交易的最終批准將提交給股東。

如果該提案獲得批准並完成，阿爾斯通將重新關注其全資運輸部門活動以及GE和能源合作夥伴關係。 阿爾斯通將使用此交易的收益來加強運輸部門，投資能源合作夥伴關係，償還債務並將現金返還給股東。

阿爾斯通董事長兼首席執行官Patrick Kron表示：“阿爾斯通與GE的互補能源業務的結合將創建一個更強大的公司，為全球客戶提供最好的服務，並從長遠來看投資於人力和技術。 阿爾斯通將實現與能源聯盟的雄心勃勃的合併。 通過收購GE的信號部門和與GE的長期鐵路聯盟，阿爾斯通交通運輸是一個擁有大型技術組合併在動態市場中佔據全球地位的強大領導者。